Вып. 1(41), 2016

УДК 336

Системный риск в современном мире: понятие, оценка, управление 

Долгова Е. В., Васильева Е. Е.

В статье рассматриваются актуальные аспекты системного риска в современном мире: подходы к определению этого понятия, его оценка, а также положительные примеры практики управления системным риском.

Теоретические исследователи, мировые финансовые институты и национальные регуляторы финансовых систем ведущих мировых держав вкладывают в понятие «системный риск» различные смыслы, зависящие от субъективного понимания явления, а также целей, предмета, объекта, масштаба и других характеристик проводимых исследований, что значительно усложняет возможность дальнейшего изучения и моделирования системного риска как экономической категории.

В результате анализа широкой ретроспективы определений системного риска авторы выделяют основные компоненты системного риска в современной финансовой системе. Указанные компоненты раскрывают суть системного риска и могут выступать основой для дальнейшей унификации этого понятия.

На основе системного подхода предложен базовый алгоритм формирования оценки системного риска, состоящий из следующих последовательных блоков: оценка внешней среды системы, оценка инфраструктуры системы, оценка индивидуальных участников системы. Выделены факторы, характеризующие внешнюю среду и инфраструктуру системы. Предложенный базовый алгоритм является основой для построения развернутой методики оценки системного риска и служит основой для моделирования этого явления.

Рассмотрен положительный опыт управления системным риском финансовых систем, в том числе в России, на основании которого можно говорить о том, что международное финансовое сообщество и отечественный национальный регулятор прилагают некоторые усилия по управлению системным риском.

Результаты работы могут выступать основой для дальнейшего изучения и моделирования системного риска.

Ключевые слова: системный риск; системный кризис; экономический шок; финансовая система.

 

ЛИТЕРАТУРА

Ваксман О. Системный кредитный риск растет. URL: http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=7292982

Kaufman G. G., Scott K. E. What Is Systemic Risk, and Do Bank Regulators Retard or Contribute to It? The Independent Review. Vol. VII, no. 3. 2003. pp. 371–391.

Hendricks, Darryll. Defining Systemic Risk. The Pew Financial Reform Project. 2009. Briefing Paper № 1. URL: http://fic.wharton.upenn.edu/fic/Policy%20page/PTF- Note-1-Defining-Systemic-Risk-TF-Correction.pdf

Говтвань О. Дж. Методология и опыт прогнозирования российской денежно-банковской системы. М.: МАКС Пресс, 2009. 360 с.

Перский Ю. К., Фрейман Е. Н. Кластерно-сетевое представление трансакционного сектора экономики // Фундаментальные исследования. 2014. № 9–7. С. 1585–1589.

Параметры социально-экономической среды, определяющие инновационное развитие региона / М. И. Ахметова [и др.] // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2015. № 7(79). С. 15–19.

Васильева Е. Е., Долгова Е. В. Некоторые методические аспекты интегральной оценки экономического объекта на примере рейтингов регионов РФ // Научные ведомости Белгородского государственного университета. 2015. № 12. С. 5–13.

European Systemic Risk Board. URL: http://esrb.europa.eu

Актуальные проблемы регулирования и управления рисками. Интервью с заместителем директора Департамента банковского регулирования Банка России А. А. Лобановым // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2015. № 1(17). С. 17–24.

Лицензия Creative Commons
Все статьи, размещенные на сайте, доступны по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная