ДИНАМИЧЕСКАЯ БАЛАНСОВАЯ МОДЕЛЬ ДВИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ МЕЖДУ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫМИ СЕКТОРАМИ В РЕГИОНАЛЬНОЙ СИСТЕМЕ

И. В. Наумов

Наумов И. В. Динамическая балансовая модель движения финансовых потоков между институциональными секторами в региональной системе // Известия УГГУ. 2018. Вып. 3(51). С. 155-164. DOI 10.21440/2307-2091-2018-3-155-164

Целью работы является поиск общих тенденций и проблем развития банковского сектора Свердловской области в разные временные циклы экономической динамики 1999–2017 гг. на основе балансовой модели движения финансовых потоков между институциональными секторами в региональной системе и определение приоритетных направлений финансовой стратегии развития банковского сектора региона.
Методология. Методической основой исследования является методика формирования балансовой модели движения финансовых потоков между банковским и институциональными секторами экономики (домашними хозяйствами, финансовыми и нефинансовыми корпорациями, сектором государственного управления и остальным миром), формирование которой базируется на принципах «двойной записи».
Результаты. В работе представлен анализ характерных для различных циклов развития экономики траекторий движения финансовых потоков между институциональными секторами в региональной системе по таким финансовым инструментам, как наличные денежные средства и депозиты, кредитование, долговые ценные бумаги и т. д. Анализ показал, что в периоды кризиса практически все институциональные секторы активно выводили денежные средства из банковского сектора, а банковский сектор вместо активного кредитования реального сектора экономики осуществлял спекуляции с иностранной валютой, активно размещал денежные средства на депозитах иностранных финансовых учреждений, осуществлял кредитование зарубежных организаций в больших объемах, чем отечественного реального сектора экономики, активно инвестировал средства в долговые ценные бумаги иностранных эмитентов. Обосновано, что для стабилизации экономического положения институциональных секторов в регионе, вывода российской экономики из затяжной стагнации необходимо менять осуществляемую банковским сектором и Центральным Банком РФ политику. Предложено закрепление в формируемой в настоящее время стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период 2019–2021 гг. мер поддержки финансовых учреждений, инвестирующих средства в реальный сектор экономики и сектор государственного управления всеми возможными финансовыми инструментами, а также введение санкций для тех российских кредитных учреждений, которые активно инвестируют средства в долговые ценные бумаги и акции иностранных эмитентов, осуществляют кредитование иностранных учреждений и размещение средств на их депозитах.

Ключевые слова: региональная экономика, финансовая стратегия, балансовая модель движения финансовых потоков, банковский сектор.

ЛИТЕРАТУРА

1. Алексеев Д. Д. Тенденции и перспективы развития банковской системы России // Молодой ученый. 2016. № 25. С. 227–230. URL: https://moluch.ru/archive/129/35651
2. Наумов И. В. Сценарное моделирование процессов движения финансовых потоков между институциональными секторами в регио-
нальной территориальной системе // Финансы: теория и практика. 2018. № 1 (22). С. 32–49.
3. Наумов И. В. Теоретико-методологический подход к формированию матрицы финансовых потоков региональной территориальной
системы // Журнал экономической теории. 2016. № 3. С. 171–188.
4. Горюнов Е. Л., Дробышевский С. М., Трунин П. В. Денежно-кредитная политика Банка России: стратегия и тактика // Вопросы экономики. 2015. № 4. С. 53–85.
5. Глазьев С. Ю. О несостоятельности проводимой ЦБ РФ монетаристской политики // Научные труды ВЭО России. 2015. Т. 191, № 2. С. 34–39.
6. Гринберг Р. С. Из кризиса не выйти без смены модели экономической политики // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2015. № 1. С. 7–9.
7. Рудяков В. А. Политика Банка России в условиях кризиса: предубеждения или добросовестные заблуждения? // Пространственная
экономика. 2016. № 1. С. 99–114.
8. Тосунян Г. А. Денежно-кредитная политика как инструмент экономического роста... или падения? // Научные труды ВЭО России. 2015. Т. 191, № 2. С. 26–33.
9. Ивантер В. В. О необходимых изменениях в российской макроэкономической политике // Научные труды ВЭО России. 2015. Т. 191, № 2. С. 48–51.
10. Bourgeois L. J. Strategic management from concept to implementation. Charlottesville, Virginia: University of Virginia, Darden Graduate
School of business, 1998.
11. Herman Kahn. The Next Two Hundred Years: A Scenario for America and the World. N.Y.: William Morrow & Company, 1976.
12. Mercer D. Scenarios made easy // Long Range Planning. 1995. Vol. 28. № 4. Р. 81–86.
13. Peter Schwartz. The Art of the Long View: Planning for the Future in an Uncertain World. URL: http://www.amazon.com/Peter-Schwartz/e/B000APCEM2/ref=ntt_athr_dp_pel_1
14. Schoemaker Paul J. H. Multiple Scenario Development: its conceptual and behavioral foundation // Strategic Management Journal. 1993. Vol. 14, № 3. P. 193–213.
15. Wack Pierre. Scenarios: The Gentle Art of Reperceiving // Harvard Business School working paper. Cambridge, Mass.: Harvard College, 1984.